Мировой кризис

Экономика США медленно, но верно уничтожается, а многие американцы понятия не имеют, что это происходит. Это по крайней мере частично связано с тем, что большинство финансовых новостей полностью сосредоточены на краткосрочном. Всякий раз, как ключевой экономический показатель растёт, финансовые рынки растут и аналитики радуются. Всякий раз, как ключевой экономический показатель падает, финансовые рынки падают и аналитики говорят о возможности «второго спада» в рецессии. В буквальном смысле можно свернуть шею, наблюдая за тем, как мячик финансового пинг-понга скачет туда-сюда между хорошими и плохими новостями. Но фокусирование на краткосрочной статистике – это неверный способ анализировать экономику США. Только долгосрочные тенденции показывают правду. Реальность такова, что существуют определенные базовые первичные проблемы, которые понемногу каждый день разрушают экономику США.

11 из этих основополагающих проблем обсуждаются ниже. Они неоспоримы и постоянно ухудшаются. Если их не исправить (а нет никаких признаков того, что это случится), они разрушат не только нашу экономику, но и весь наш образ жизни. Грустная правда в том, что трудно преуменьшить, насколько отчаянная ситуация сложилась для экономики США.

Долгосрочный тренд # 1: деиндустриализация Америки

Соединённые Штаты деиндустриализуются со скоростью, в которую почти невозможно поверить. Но теперь, когда миллионы людей потеряли свои рабочие места, больше американцев, чем когда-либо, начинают просыпаться и верить этому.

Результаты были катастрофическими. Рабочие места и фабрики покидали США ослепительными темпами. Соединённые Штаты потеряли около 42400 заводов с 2001 года. У экономики без производственной базы нет яркого долгосрочного будущего. Но наши политики позволили систематически демонтировать нашу производственную базу. По состоянию на конец 2009 года менее чем 12 миллионов американцев работали на производстве. В последний раз, когда менее 12 миллионов американцев были заняты в производстве, был в 1941 году. Как же могут Соединённые Штаты иметь яркое экономическое будущее, если они потребляют всё, что видят, и всё же производят очень мало?

Что-то нужно с этим делать.

В 1959 году производство давало 28 процентов всего американского экономического продукта. В 2008 году оно составляло лишь 11,5 процента и продолжает падать. Излишне говорить, что миллионы синих воротничков в настоящее время оказываются не в состоянии найти работу. Сегодня в 28% всех американских семей есть по крайней мере один член семьи, который ищет постоянную работу, и нет никаких признаков того, что в ближайшее время что-то улучшится.

Долгосрочный тренд # 2: Растущий торговый дефицит США

Каждый месяц на десятки миллиардов долларов больше выводятся из США, чем привлекаются. Другими словами, каждый месяц США становятся беднее. В последнее время торговый дефицит США составлял примерно 40-50 миллиардов долларов в месяц. Примерно половина его – с коммунистическим Китаем. Между 2000 и 2009 годами торговый дефицит США с Китаем увеличился почти на 300 процентов.

К сожалению, ситуация становится ещё хуже.

По состоянию на конец июля торговый дефицит США с Китаем вырос на 18 процентов по сравнению с тем же периодом прошлого года. Согласно новому исследованию, проведённому Институтом экономической политики, если дефицит торгового баланса США с Китаем продолжит увеличиваться текущими темпами, американская экономика потеряет более половины миллиона рабочих мест только в этом году. Полмиллиона рабочих мест только за один год?

И это даже не принимая во внимание дефицит торгового баланса, который у нас есть с остальными странами мира. Мы в буквальном смысле построили из Китая сверхдержаву. Один известный экономист сейчас прогнозирует, что к 2040 году китайская экономика будет в три раза больше, чем экономика США. Но не только Китай является проблемой.

С введения НАФТА в 1994 году, 300.000 американских ферм вышли из бизнеса. Глобализм заставил американских рабочих непосредственно конкурировать с самой дешёвой рабочей силой в мире за рабочие места. Это не хорошо для американских рабочих, и это не хорошо для Америки.

Долгосрочный тренд # 3: Сокращающийся средний класс

В то время как рабочие места продолжают покидать Соединённые Штаты, а заработная плата остаётся замороженной, средний класс Америки сокращается тревожными темпами. Согласно опросу, проведённому в 2009 году, 61 процент американцев «всегда или как правило» живёт от зарплаты до зарплаты. Этот показатель существенно вырос с 49 процентов в 2008 году и 43 процентов в 2007 году. К сожалению, всё большее число американцев сочли невозможным перебиваться из месяца в месяц без прямой финансовой помощи от федерального правительства.

41 млн. американцев в настоящее время живёт на продовольственные талоны. Один из каждых шести американцев сегодня зарегистрирован как минимум в одной программе по борьбе с нищетой, проводимой федеральным правительством. Экономические трудности повсюду. Десятки миллионов американцев живут в бедности. Бюро переписи населения США говорит, что 43,6 миллионов американцев в настоящее время живут в нищете, и согласно их данным, это самое большое количество бедных американцев, которое они когда-либо фиксировали за 51 год ведения записей.

Долгосрочный тренд # 4: Растущий размер правительства США

Независимо от того, находится в Белом доме республиканец или демократ, размер правительства США продолжает расти в последние годы как на дрожжах. Это огромное бремя для экономики США. Правительство производит очень мало ценностей для экономики и в то же время его содержание стоит колоссальные деньги.

Кроме того, растущее государственное регулирование привело к тому, что Соединённые Штаты стали очень сложной средой для работы бизнеса. Федеральный реестр – основной источник правил для правительственных учреждений США. В 1936 году количество страниц в Федеральном реестре было около 2600. Сегодня Федеральный реестр насчитывает более 80000 страниц.

Долгосрочный тренд # 5: постоянно растущий государственный долг США

Соединённые Штаты накопили огромнейший долг за всю мировую историю, и каждый месяц он становится ещё больше. Согласно официальному докладу министерства финансов США Конгрессу, государственный долг США превысит в этом году $13,6 триллионов долларов и достигнет, по оценкам, $19,6 триллионов к 2015 году.

Неужели мы действительно хотим передать 20-триллионный долг своим детям и внукам? Но правда в том, что ситуация на самом деле гораздо хуже.

Если правительство США заставить использовать принципы бухгалтерского учёта GAAP (который должны использовать все публично торгуемые корпорации), то правительственный дефицит бюджета США будет где-то в районе $4-5 триллионов долларов каждый год. Излишне говорить, что это и рядом не находится с устойчивым уровнем. Мы в буквальном смысле уничтожаем своё экономическое будущее всем этим долгом.

Долгосрочный тренд # 6: Текущая девальвация доллара США

Федеральная резервная система постоянно сокращает стоимость американского доллара. С момента создания Федеральной резервной системы в 1913 году американский доллар потерял более 95 процентов своей покупательной способности. Вещь, которая стоила в 1970 году 20 долларов, сегодня будет стоить 112. А 20-долларовая вещь в 1913 году сегодня стоит 440,33 доллара.

Инфляция – как скрытый налог. Стоимость долларов, которые у вас есть сегодня, будет снижаться понемногу каждый месяц. И теперь, когда Федеральная резервная система угрожает развязать очередной раунд валютного стимулирования, кажется, что ценность наших долларов в скором времени будет уменьшаться ещё быстрее.

Долгосрочный тренд # 7: пузырь деривативов

Единственное, что «законопроект реформы Уолл-стрит» должен был сделать, – это разобраться с ужасными злоупотреблениями на рынках деривативов. Вместо этого законопроект реформы Уолл-стрит почти ничего не сделал с деривативами, а вместо этого ввёл сотни других бесполезных правил для Уолл-стрит. Большинство американцев даже не знают, что такое деривативы. В основном, это сторонние ставки. У них нет своей реальной стоимости. Но сегодня деривативы занимают центральное место на Уолл-стрит. Наши финансовые рынки стали гигантским казино.

Общая стоимость всех деривативов во всём мире оценивается где-то между 600 трлн. и 1,5 квадриллионом долларов. А благодаря Конгрессу США пузырь деривативов продолжает расти. Было бы трудно преуменьшать опасность того, что представляет собой пузырь деривативов. Опасность их настолько велика, что Уоррен Баффет однажды назвал их «финансовым оружием массового поражения».

Когда пузырь деривативов наконец лопнет, во всём мире не будет достаточно денег, чтобы его исправить.

Долгосрочный тренд # 8: здравоохранение

Система здравоохранения США целиком и полностью разрушена. Она стала гигантской машиной получения прибыли для медицинских страховых компаний, фармацевтических корпораций и алчных юристов. Американцы больше платят за медицинское обслуживание, чем кто-либо другой в мире, и всё-таки получают поразительно мало взамен.

Расходы на здравоохранение являются причиной номер один, почему люди в Соединённых Штатах объявляют личное банкротство. Удивительно, но у большинства из тех, кто обанкротился из-за расходов на здравоохранение, на самом деле есть медицинская страховка. Система медицинского страхования в США – это полнейший хаос. Взносы на медицинское страхование рушат бюджеты десятков миллионов американских семей, и всё же их собираются поднять снова.

Уже сейчас большое количество медицинских страховых компаний на территории Соединённых Штатов объявили, что они планируют увеличить страховые взносы на здравоохранение в ответ на новый закон о медико-санитарной помощи. Но действительно ли медицинским страховым компаниям нужно больше денег? Даже в то время как остальная часть экономики США находится в труднейшем положении, медицинские страховые компании Америки увеличили свою прибыль в 2009 году на 56 процентов.

По крайней мере, хоть у кого-то хорошо идут дела в этой экономике. Правда в том, что систему здравоохранения США нужно целиком и полностью создавать заново. Система, которая у нас была раньше, не работает. Новая система здравоохранения Барака Обамы будет гораздо хуже. Между тем отрасль здравоохранения буквально выдавливает жизнь из экономики США.

Долгосрочный тренд # 9: Финансовая власть сосредотачивается во всё меньшем количестве рук

Когда-то давным-давно в Соединённых Штатах была очень разнообразная финансовая система. Но сегодня финансовая власть с каждым годом сосредотачивается во всё меньшем количестве рук. Всё больше банков США банкротятся каждую неделю. На самом деле число банкротств банков скоро значительно превысит 140 американских банков, которые обанкротились в прошлом году. Сейчас около 900 банков (более 10 процентов всех банков США) находятся в списке проблемных банков FDIC (Федеральная корпорация страхования депозитов; прим. mixednews).

Между тем, «слишком большие, чтобы обанкротиться» банки продолжают наращивать долю на рынке. «Большой четверке» американских банков («Citigroup», «JPMorgan Chase», «Bank of America» и «Wells Fargo») в 2000 году принадлежало примерно 22 процента всех депозитов в застрахованных FDIC учреждениях. По состоянию на 30 июня прошлого года этот показатель вырос до 39 процентов. Перекладывание всё больше финансовой власти в руки всего нескольких элитных банков – это путь к катастрофе.

Долгосрочный тренд # 10: безудержная коррупция на Уолл-стрит

Наша финансовая система стала абсолютной выгребной ямой коррупции. В прошлом я много писал обо всех случаях коррупции, в которых был замешан «Goldman Sachs», но они далеко не одиноки. На самом деле, кажется, что новые случаи финансовой коррупции появляются почти каждый день. Например, совсем недавно «Bank of America», «JPMorgan Chase» и «GMAC Mortgage» все приостановили изъятие собственности во многих штатах США из-за серьёзной озабоченности по поводу процедуры изъятия.

Но есть коррупция, которая намного хуже этой. Безудержная манипуляция рынками золота и серебра была полностью раскрыта инсайдером рынка в начале этого года, но правительство США нужно публично пристыдить, прежде чем они согласятся даже посмотреть на неё. Правда в том, что коррупция на Уолл-стрит стала настолько распространённой, что почти невозможно за ней уследить. Кажется, что независимо от того, какой камень вы перевернёте на Уолл-стрит в эти дни, вы найдете ещё больше коррупции. Но если ядро нашей финансовой системы так невероятно коррумпировано, то как долго нам ждать, прежде чем она разрушит сама себя?

Долгосрочный тренд # 11: Растущий пенсионный кризис, который угрожает обанкротить Америку

Бэби-бумеры могут в конечном итоге обанкротить Америку. Приближается пенсионное цунами, которое угрожает утопить наш народ в море красных чернил (здесь – убытки). Американцы не готовились выходить на пенсию самостоятельно. Одно шокирующее новое исследование показывает, что американцам не хватает $6,6 триллионов, чтобы с комфортом выйти на пенсию. Примерно половина рабочих в Соединённых Штатах отложили на пенсию меньше $2000.

Так как насчёт корпоративных пенсионных планов? В хорошей ли они форме? Нет. Одно недавнее исследование показало, что 100 крупнейших корпоративных пенсионных планов Америки были недофинансированы на $217 млрд. по состоянию на конец 2008 года. Но, к сожалению, пенсионные планы, находящиеся в ведении правительств штатов США, находятся в ещё худшем состоянии.

Роберт Нови-Маркс из Университета Чикаго и Джошуа Д. Раух из Kellogg School of Management университета Northwestern недавно высчитали комбинированные пенсионные обязательства всех 50 штатов США. Они обнаружили, что 50 штатов в общей сложности должны будут выплатить $5170 млрд. пенсий, но у них отложено в государственных пенсионных фондах только $1940 млрд. Это означает, что в общей сложности 50 штатов США не хватает 3,2 триллиона долларов, чтобы выполнить свои пенсионные обязательства.

Но самый большой беспорядок – это, наверное, в системе социального обеспечения США.

Печальная реальность такова, что любой, кто изучал её внимательно, знает, что она – не более, чем схема Понци (Американский жулик. Придумал систему финансовых пирамид), и что афера почти дошла до своего логического завершения. По данным Бюджетного управления Конгресса, в 2010 году система социального обеспечения заплатит больше пособий, чем получит налогов на заработную плату. Это не должно было случиться по крайней мере до 2016 года.

Ой. Но всё становится ещё хуже, когда вы начинаете смотреть в будущее.

Текущая стоимость прогнозируемых запланированных выплат превосходит целевые поступления на социальные программы, такие как социальное и медицинское страхование, почти на 46 триллионов долларов в течение следующих 75 лет.

Ой-ой. Пора смотреть фактам в лицо, люди. Мы находимся в глубокой, глубокой, глубокой беде.

Всё большее число американцев начинают это понимать. Они не всегда могут знать специфику того, что происходит не так, но больше людей, чем когда-либо, понимают, что что-то сломалось. Согласно одному недавнему опросу, 63 процента американцев считают, что Соединённые Штаты находятся на ложном пути. И мы очень сильно на ложном пути. Мы разбазарили большое богатство, которое оставили нам наши родители и деды, и мы ломаем наилучшую экономическую машину, которую когда-либо видел мир.

Если мы не возьмём себя в руки, то когда-нибудь люди оглянутся назад, и будут проклинать это поколение за то, какими невероятно глупыми мы были.

Должен сказать, что у нас как у государства практически нет долга.
Те 11 или 12% ВВП, которые составляют наш государственный или, иначе говоря, суверенный долг – это очень немного. И то, что мы рассчитались с долгами, это большая заслуга российского Правительства, начиная с Касьянова и Кудрина, потому что к началу правления Ельцина внешний долг страны составлял до 150 миллиардов долларов.

Мы очень боялись, что не справимся с пиком расчета по долгам, который должен был наступить в 2003 году.
Но оказалось, что мы справились, в первую очередь, потому что цены на нефть пошли вверх. В общем, бывают такие случаи, правда, довольно редко, когда просто везёт – России повезло в тот момент.

А должны мы были очень многим странам и частным банкам.
Прежде всего, Международному валютному фонду, Мировому банку, ну и таким странам, как Германия, Франция, Соединенные Штаты и др.

Что касается Соединенных Штатов, то сегодня они находятся в гораздо худшем положении.
Мы практически свободны от долгов, и если потребуется привлекать средства для того, чтобы здесь обеспечивать подъем экономики, то мы в принципе можем себе это позволить. Надо заметить, что считается вполне приличным, если страна имеет государственный долг размером около 40% ВВП.

Но нужно иметь в виду и другое – у нас очень большой частный долг, который российские компании, в том числе, кстати, государственные набрали перед кризисом, когда кредиты на Западе были очень дешевыми, и мы могли привлекать их, не считаясь особенно с проблемами последующих расчетов.
После этого начался кризис. Государству пришлось тратить некоторые свои ресурсы и резервы на то, чтобы спасать многие российские компании. В том числе мы знаем, что много очень средств было выделено господам Дерипаске, Фридману и т.д., а также другим государственным компаниям.

Хотя частный долг остается довольно большим, всё-таки мы удержали ситуацию.
Но долг реструктурирован большей частью, и расчеты по нему у частных компаний будут производиться довольно длительное время. В том числе, это будут долги, которые компаниям будет необходимо заплатить российскому правительству, отчасти спасшему их во время кризиса.

Теперь что касается Китая.
Он никому не должен. Все должны ему в настоящий момент.

На самом деле я считаю, что если брать не в чисто финансовых показателях и терминах, то Китай, а точнее китайское правительство имеет колоссальный долг перед своим народом.
Доля накопления в Китае составляет больше 70%. Потребление всего 30% с небольшим, и эти все накопления находятся в обороте государства. Если мы будем сравнивать с Россией, то мы же хорошо понимаем, что наши сбережения, которые лежат в Сбербанке или ВТБ, это то, что мы одолжили нашему государству. Тем более это касается Китая.

Но китайское правительство пока не торопится отдавать эти долги и создавать, скажем, развитую систему социального обеспечения, пенсионную систему, бесплатную или, по крайней мере, поддерживаемую государством медицину и образование.

Я считаю, китайское правительство должно либерализовать курс юаня и значительно больше внимания в развитии экономики уделять созданию спроса на внутреннем рынке.

Кто и что должны Китаю?
То, что должны Китаю, составляет примерно два с половиной триллиона долларов. Почти всё это – долги Соединённых Штатов Америки.

Между Китаем и Америкой имеется большой дисбаланс.
У них совершенно, как говорится, разные структурные проблемы. Китайцы имеют огромные резервы, которые состоят из казначейских обязательств Соединенных Штатов. Американцы имеют внутренний долг, который исчисляется где-то чуть больше ста процентов ВВП. Это их внешний суверенный долг разным странам, которые вложились в американские казначейские обязательства.

В то же время и сами американские граждане имеют довольно большие долги, потому что они привыкли жить в кредит.
И уровень накоплений в Соединенных Штатах составляет минус два и семь десятых процента. Акцентирую внимание: у китайцев – +70%, а у американцев – –2,7%. Они живут в долг.

Я подозреваю, что сейчас очень серьезные проблемы в мировой экономике лежат не у нас, а во взаимоотношениях между Китаем и Соединенными Штатами.

Китайцы должны создать условия, когда они больше уже не будут пользоваться своей отсталостью для того, чтобы выкачивать деньги из других стран, например, через заниженный курс юаня, и что они одновременно будут стараться развивать внутренний рынок и отдавать долги своему населению, повышать его жизненный уровень.

С другой стороны, если американцы хотят сохранить свои позиции в мире, то они должны какое-то время, может быть, и немалое, потратить на то, чтобы снижать расходы, сокращать свои долги другим.
Даже если это потребует некоторого снижения объемов производства, потребления населения и т.д., потому что та ситуация, которая у них сейчас есть, чрезвычайно неустойчива и опасна. Это, скажем, выражается в том, что время от времени начинается такое спазматическое снижение курса доллара.

Во всем мире все им начинают кидаться, начинают их продавать, потому что доллары всюду есть.
Американцы по этому поводу что-то выигрывают, постольку поскольку отчасти у них обесценивается их доллар, но с другой стороны, они теряют доверие. И это самое дорогое, что можно потерять. Поэтому ситуация крайне непростая…

Я так долго отвечал на ваш вопрос, потому что на самом деле он не простой, хотя и звучал довольно коротко и даже иронично.

Я думаю, в конце концов мы достигли точку перелома на социально-политической карте США. Отсюда уже назад пути не будет. Каждый, на всех уровнях общества, начиная с элит, должен сделать выбор. Поддержите ли Вы реальные реформы, чтобы положить конец этому феодальному правлению олигархии и проплаченных ими марионеток в Вашингтоне, или Вы будете молчать и продолжать играть в старую умирающую игру в условиях полностью нового культурного окружения?

Хотя многие не согласятся, с тем что я сейчас скажу, я считаю, олигархия УЖЕ проиграла.

Сейчас пока это еще не совсем очевидно для подавляющего большинства потому, что мощные институты, что доминировали и грабили нас, будут продолжать биться за сохранение жизни. Но ветер уже дует в другую сторону, и развернуть его невозможно. Наиболее умные представители элит уже видят это и начинают искать способы хеджирования своих рисков. Тупые и упрямые возможно будут искать страны, с кем у нас нет договоренностей о выдаче. Окно, в которое еще можно сделать выбор, закрывается быстро. Отмазка "Я просто исполнял приказы" не проканает, когда доллар сдохнет и Диснейленд закроется. Еще не происходило крупных арестов и, кажется, что люди выйдут сухими из воды после всех своих афер и преступлений. Но это изменится и в 2011 мы увидим новый тренд в этом вопросе. Мы входим в финальную стадию существования этой "пирамидальной экономики" и те, кто отвечал за ее создание и продолжающуюся поддержку за счет большинства населения,увидят как их отвратительные проделки всплывут на поверхность.

Ранее я писал две работы, которые возможно стоит перепрочесть - "Время говорить" (http://www.zerohedge.com/article/time-speak-out) и "Элиты потеряли право на власть" (http://www.zerohedge.com/article/elites-have-lost-right-rule). Когда я писал эти статьи многие из поднятых вопросов находились полностью вне мейнстрима, но за удивительно короткий период времени, то крушение надежд, что я там озвучил, наблюдается везде, куда бы я ни посмотрел. Теперь, когда все эти концепции широко обсуждаются, нет способа остановить снежную лавину, что вскоре ударит олигархию в харю. Как говорил Ганди - "Как ложь никогда не станет правдой при помощи пропаганды, так и правда не станет ложью, даже если никто ее не видит".

Давайте обсудим письмо, которое я считаю наиболее важным из написанных представителями истеблишмента в 2010 году. Я говорю о письме Билла Гросса (примечание alexsword - основатель PIMCO одного из крупнейших спекульских фондов США, в 2007 входил в тысячу самых богатых людей планеты). Это тот тип персоны, который имеет причины и стимулы, быть вежливым с другими представителями элиты и их коррумпированными институтами, на самой верхушке которых располагается картель Федеральных Резервных банков. Но он был вовсе не вежлив с ними в своей последней работе "Беги, индейка, беги". Приведу наиболее знаковые цитаты (работа полностью здесь - http://www.pimco.com/Pages/RunTurkeyRun.aspx, примечание alexsword, русский перевод здесь - http://www.bloom-boom.ru/blog/Specialsight/2913.html):

"Было ли уместно, что в 2004 году Джон Керри был или не был командиром быстроходных лодок? Поможет ли отсутствие мечетей в нескольких сотен километров от World Trade Center сгладить наш кризис? А Кристин Одоннел настоящая ведьма? Это не важно! Нас обманывают, нас надули! И сделали это и Демократы и Республиканцы. "

"Возможно, что наша бумажная основа благосостояния заслуживает место на кладбище и пора начать свежий старт с наиболее низких уровней. Фед в среду скорее всего решит оставить пациента на инъекции чем рисковать своей кончиной и перерождением в другую форму."

" Это, фактически, инфляционное воздействие, честно говоря, напоминающее схему Понци (финансовую пирамиду)"

"ФЕД в свою очередь говорит рынку не беспокоится о фискальных дефицитах, он будет покупателем первым и возможно последним. Нет нужды как в схеме Понзи искать новых «лохов» они просто будут сами себе выписывать чеки. Я спашу у вас: Вы когда нибудь видели схему на столько наглую? Нет! Эта на столько уникальна что она заслуживает нового названия. Я называю это схемой Сэмми, в честь Дяди Сэма".

И т.д.

Итак, Вы спросите, а почему этот представитель истеблишмента нарушил негласные правила? Он зависим от получения инсайда. Но он видит ветер перемен и хеджирует риски. Он проклинает существующую пирамидальную экономику, что мы имеем. Мы можем положить конец этой афере фальшивой и деструктивной экономике, уничтожив ФРС в нынешней форме и восстановив закон. Также он атакует фальшивую парадигму левых/правых, показывая что и демократы, и республиканцы продали своих избирателей. Во второй цитате, он признает, что "бумажное основание экономики подлежит захоронению". И затем, он показывает на то, что и так многие знают, но мало кто признает в массмедиа. США запустило гигантскую пирамиду госдолга.

Но по правде, он лишь создает для себя защиту от рисков. Он не говорил об этих вопросах раньше, когда они были также очевидны как сегодня и были понятны всем, имеющим разум. Он говорит это сейчас. Он говорит это потому, что понял куда все катится. Важно не то, что он защищает ФРС (а он это делает, к сожалению), а то что он дистанцируется от системы. Как он написал в самом конце, "Мы выжили и наши клиенты не станут индейкой на тарелке, топор в ноябре на нас не упадет". В самом деле, топор скоро упадет на олигархов и, если Вы не хотите стать его жертвой, выбирайте на чьей Вы стороне и выбирайте быстро.

Оригинал - http://www.zerohedge.com/article/guest-pos...int-has-arrived

Гарри Шульц заявляет о вероятной «внезапной гиперинфляции»

Питер Бримелоу (Peter Brimelow) из Marketwatch рассказывает о последнем прогнозе 87-летнего ветерана, чье интервью мы только что опубликовали. Шульц предсказал крах 2008 года и всегда отличался несравненной проницательностью. Портфель его инвест письма показывает великолепные результаты уже много лет: 11,7% с начала года по август по данным Hulbert Financial Digest по сравнению с 0,7% для индекса Wilshire 5000 Total Stock Market (при условии реинвестирования инвестиций), 39% за последние 12 месяцев против 14,86% для Wilshire 5000 и +6,63% годовых за последние 10 лет против -1,07% для Wilshire.

Шульц посвятил значительную часть своего последнего письма комментированию сценария возникновения гиперинфляции от Гонзало Лиры (Gonzalo Lira), которое пользуется большим успехом у читателей Goldenfront:

«Внезапная гиперинфляция может быть вызвана еще несколькими причинами. «Потерядоверия» (мое новое слово) – это контрольный элемент, который вызывает «Страхфляцию» (еще одно новое слово), например, дефолт поставки физического золото биржи Comex, либо крах крупного банка, либо ускоряющийся набег на банки, ведущий к эффекту домино. Все это возможные причины. Крах рынок облигаций будет последствием всего вышеперечисленного, даже если он сам и не будет триггером кризиса».

Шульц – сторонник активного трейдинга и рекомендует такую композицию портфеля: 30-45% золотые акции и физические металлы, 20-30% — кратко/средне/долгосрочные облигации в разных деноминациях, 20-25% — ресурсы, 1-5% — наличные, хранящиеся не в банке, 0-5% защита от медвежьего фондового рынка в форме 200% inverse ETFов, например, Pro Shares Ultra Short Dow 30 (CONSOLIDATED:DXD).

Несмотря на свой возраст и жалобы на здоровье Шульц не потерял свою способность к произнесению запоминающихся цитат:

«Я рад объявить о конце Третьей мировой войны. Иранская война, которая привела к началу Третьей мировой войны, планировавшаяся Пентагоном и Моссадом, закончилась, прежде чем они успели ее начать. Впервые в истории!

Откуда я это знаю? Следуйте за деньгами, а не за пропагандой. Четыре американских банка откроют отделения в Иране!.. Citibank и Goldman Sachs – одними из первых подали заявление! А так как Goldman Sachs – это альтернативное или закулисное американское правительство, как все уже знают, такие новости должны быть хорошими».
http://www.bloom-boom.ru/blog/1974.html

Американская экономика еле держится на ногах, а большинство американцев этого даже не знают. Конечно, многие американцы понимают, что ситуация сейчас не из лучших, но подавляющее большинство по-прежнему убеждены, что мы «полностью восстановимся» в какой-то момент. В конце концов, раньше мы всегда полностью восстанавливались, и становились ещё сильнее, не так ли? Ну… На этот раз всё по другому. Самые основы нашей экономической системы прогнили. Да, уровень безработицы то растёт, то понижается, жилищный сектор, а также инфляция прыгают вверх-вниз, но это не те цифры, которым стоит уделять внимание. Вместо этого следует сосредоточиться на долгосрочных тенденциях, которые являются корнем наших проблем. Каждый месяц США теряют рабочие места и экономические активы. Каждый месяц из страны утекает больше ценностей, чем прибывает в страну. Каждый месяц мы проваливаемся во всё большие долги. Большинство экономических показателей являются всего лишь симптомами этих трёх крупных проблем. Правда в том, что наша экономика истекает кровью, и едва ли кто-то из политиков хоть что-то делает, чтобы это предотвратить.

Нам говорили что «глобализм» и «свободная торговля» это благо для Америки. Но нам не сказали, что теперь американские рабочие будут вынуждены конкурировать с самой дешёвой рабочей силой на земле. Нам не сказали, что эта новая политика предназначена для повышения уровня жизни в странах третьего мира, и понижения уровня жизни у нас. Нам не сказали, что миллионы рабочих мест и куча блестящих производств будут переносится в Китай, пока наши некогда мощные производственные города (вроде Детройта) гниют и становятся развалинами, как будто находятся в зоне боевых действий.

Китай стал второй по величине экономикой в мире, и главной глобальной сверхдержавой за наш счёт. Если бы мы не договорились с ними о политике «свободной торговли», они всё ещё пытались бы выкарабкаться из задворок третьего мира.

Но теперь мы должны им почти триллион долларов долга.

В любом случае, печальная реальность такова, что США в ужасной экономической форме, и становятся всё хуже с каждым прошедшим месяцем. Следующих три положения любому смогут доказать правду об американской экономике…

1. Каждый новый месяц Америка теряет рабочие места и экономические активы

Многие люди пытаются убедить нас, что торговля с Китаем и другими странами это благо, потому что позволяет наполнить наши магазины дешёвыми товарами. Но у этих дешёвых вещей огромная цена. США теряет рабочие места, производства и даже целые индустриальные отрасли ошеломляющими темпами. Наша жажда дешёвых товаров нас убивает. Это что-то вроде разбирания своего дома по доскам, чтобы поддерживать огонь. Огонь конечно горит хорошо, но в итоге у вас просто не останется дома.

По данным Tax Notes, в период между 1999 и 2008 годами занятость в иностранных филиалах американских компаний выросла на 30% до 10.1 миллионов. За тот же период времени в США, занятость в транснациональных корпорациях снизилась на 8 процентов до 21.1 миллионов.

Страна каждый месяц продолжает терять рабочие места.

Но людей это похоже не волнует, до тех пор, пока они не потеряют собственную работу.

К сожалению, ситуация сейчас стала настолько плоха, что безработица находится на уровне эпидемии. По данным одного недавнего исследования, в 28% всех американских семей есть, по крайней мере, один человек, который постоянно ищет работу.

Так есть ли какой-то шанс, что всё будет как прежде?

Нет, экономика США будет продолжать истекать кровью и рабочими местами.

Например, Ford Motor Company недавно объявила о закрытии завода, который производит Ford Ranger в Сент-Пол, штат Миннесота. Около 750 хорошо оплачиваемых рабочих мест среднего класса будут потеряны.

Так почему же Ford закрыл завод?

Они собираются прекратить выпуск этих моделей?

Нет.

Он будет продолжать их производить.

Просто уже не в Миннесоте.

Люди в Миннесоте очень хотят, чтобы завод остался. Губернатор штата Тим Поленти даже предложил компании Ford многомиллионный пакет налоговых сокращений, и стимулирование создания рабочих мест, чтобы оставить фабрику.

Но Ford отклонил это предложение.

Почему?

Ниже приводится выдержка из заявления, сделанного Ford относительно закрытия завода ….

«Ford продолжает концентрироваться на осуществлении плана, инициированного четыре года назад, и касающегося упорядочения заводских операций и более эффективного использования нашей глобальный платформы. На данный момент Twin Cities Assembly Plant (по всей видимости название завода; прим. mixednews.ru) не вписывается в нашу стратегию глобального производства».

Вы случайно не заметили, что понятие «глобальный» используется в заявлении два раза?

Другими словами компания планирует производить автомобили там, где рабочая сила дешевле.

Так почему же всё так плохо?

Эти рабочие места, заводы и целые индустрии являются экономическими активами. Когда они исчезают, то исчезают и рабочие места, всё больше граждан оказываются на социальном попечении, всё меньше денег становится в обороте, и меньше налоговых отчислений поступает в казну.

Здоровая экономика имеет здоровую промышленную базу, но каждый месяц США становятся ещё немного менее индустриальными. Экономика, которая теряет рабочие места, предприятия и бесчисленное множество других экономических активов, это умирающая экономика.

2. каждый месяц Соединенные Штаты становятся всё беднее

Каждый новый месяц на десятки миллиардов долларов больше страну покидает, нежели в неё возвращается. Происходит совершенно сногсшибательное перераспределение ценностей.

Сейчас торговый дефицит обычно находится в пределах 40-50 миллиардов долларов ежемесячно, и это значит что к конце этого года около полутриллиона долларов (или больше) покинет страну.

Это значит, что как нация, к концу года мы станем беднее на полтриллиона долларов.

Наш гигантский дефицит буквально осушает экономику. В начале девяностых нас уверяли что ВТО и NAFTA* это благо для нас. Но с тех пор торговый дефицит взлетел до заоблачных высот, и каждый месяц мы теряем наши богатства.

*Североамериканская зона свободной торговли (прим. mixednews.ru)

Но ещё хуже то, как Китай нас использует, чтобы получить преимущество. Они привязали свою валюту к доллару так, что их валюта примерно на 40% меньше в стоимости, чем должна быть. Это позволяет им наводнять наши магазины дешёвыми товарами, и убивает целые отрасли американской промышленности.

Сегодня США тратят примерно 3.90 доллара на китайские товары по сравнению с Китаем, который тратит всего лишь доллар на американские товары. Они вонзили в нас свои клыки, и высасывают наше достояние так быстро, как только могут.

В итоге мы по уши в их дешёвых товарах, а они по уши в наших деньгах. Вот как они накопили почти триллион долларов нашего долга.

Но в конце-концов заёмщик всегда становится слугой кредитора. Мы обогатили Китай, и теперь они ссужают нам наши же деньги.

Насколько невероятно глупыми мы можем быть?

Когда наше достояние истекает из страны, то для самих жителей кусок пирога, который они должны делить, становится всё меньше.

Большинство американцев просто не понимают это невероятно важное понятие.

К концу этого месяца Америка стала беднее, чем была в начале.

А к концу следующего месяца страна будет даже беднее чем сейчас.

Мы постоянно становимся беднее. Представьте себе гигантский бумажник со стодолларовой купюрой. Если каждый месяц вы вытаскиваете из него на 5 долларов больше, чем туда кладёте, то в итоге у вас останется пустой бумажник.

Вот что происходит с Америкой. Мы покупаем у остального мира намного, намного больше, чем остальной мир покупает у нас. Если мы не остановимся, то в итоге останемся на мели.

3. каждый новый месяц США проваливаются во всё большие долги

Американцы любят думать о себе как о самой богатой нации в мире, но правда такова, что мы набрали самый большой долг в истории цивилизации.

Сейчас правительство продолжает набирать долг, который приближается к отметке в 14 триллионов долларов. Он растёт более, чем на 4 миллиарда долларов в день.

Демократ Эрскин Боулс, один из руководителей комиссии по национальному долгу Обамы, заявляет, что американское правительство к 2020 году будет тратить 2 триллиона долларов только на проценты, если ничего не изменится.

Триллион десятидолларовых банкнот, если их сложить в ленту и обернуть земной шар, обогнёт его 380 раз. И даже этих денег всё равно будет недостаточно, чтобы выплатить наш долг.

Между тем, наше государство и местные органы власти накапливают абсолютно ошеломляющие суммы долга.

Штат Иллинойс банкрот. Калифорния очень близка к банкротству. Огромное количество городов и местных органов власти на грани банкротства.

Так что будет если дела в экономике пойдут ещё хуже?

Но проблема не только в правительственном долге. Общее количество потребительского долга сейчас составляет приблизительно 11 триллионов долларов.

Как общество, мы сейчас абсолютно зависимы от долга. Он питал самую масштабную вечеринку, какую видел мир, но вечеринка подошла к концу, а мы остались с нашими долгами.

Если взять все долги правительства, корпораций и потребителей, то он составит 360% ВВП. Ни разу за всё время Великой Депресии мы и близко не приближались к этим цифрам .

Так какое заключение можно из всего этого извлечь?

Ну, на личном уровне, если ваш банковский счет становится всё меньше с каждым месяцем, и вы набираете всё больше долгов, то очень скоро обнаружите себя банкротом.

На уровне нации, это такая ситуация, в которой находится Америка сейчас. С каждым месяцем мы всё больше теряем экономических активов и богатства, и одновременно с этим влезаем во всё большие долги.